AI 데이터센터 확장 계획 취소, 엔비디아 등 AI 주가 영향은?

안녕하세요, 오늘은 AI 시장의 뜨거운 감자인 데이터센터 확장 계획과 관련해 흥미로운 소식이 있어서 전해드리려고 합니다. 바로 오라클(Oracle)과 OpenAI가 추진하던 대규모 데이터센터 확장 계획이 갑자기 중단되었다는 이야기인데요. 이게 단순히 한두 기업의 문제가 아니라, AI 관련 주가에도 상당한 영향을 미쳤다는 점이 우리에게도 시사하는 바가 크다고 생각합니다.

텍사스 '스타게이트' 데이터센터 확장 계획, 왜 무산됐나?

사건의 발단은 블룸버그 통신 보도였습니다. 텍사스 애빌린에 건설 중이던 '스타게이트'라는 이름의 AI 데이터센터 확장 계획이 백지화되었다는 건데요. 원래 이 데이터센터는 약 1.2 기가와트(GW) 규모에서 2.0 기가와트(GW)까지 확장될 예정이었습니다. 1기가와트가 어느 정도 규모냐면, 일반적인 도시 하나가 사용할 수 있는 전력량과 맞먹는다고 하니 얼마나 큰 규모인지 짐작이 가시죠?

그런데 왜 이 거대한 프로젝트가 중단된 걸까요? 보도에 따르면, 확장 계획이 무산된 주된 이유는 자금 조달 문제와 함께 OpenAI의 변화하는 수요 예측 때문이었다고 합니다. AI 모델을 학습시키고 운영하는 데 막대한 전력과 컴퓨팅 자원이 필요한데, 이걸 지원하기 위한 데이터센터 건설 비용이 예상보다 크거나, 혹은 OpenAI 측의 AI 개발 방향이나 수요 예측이 달라지면서 기존 계획을 유지하기 어려워졌다는 분석입니다.

메타, 엔비디아의 움직임은?

흥미로운 점은 이 확장 계획이 무산되면서 다른 플레이어들에게 기회가 열렸다는 것입니다. 바로 메타(Meta)가 이 공간을 임대하기 위해 협상을 시작했다는 소식인데요. 메타는 페이스북, 인스타그램 등을 운영하는 빅테크 기업으로, 자체적인 AI 개발에도 상당한 투자를 하고 있죠.

더욱 눈길을 끄는 것은 이 거래에 엔비디아(NVIDIA)가 깊숙이 관여하고 있다는 점입니다. 엔비디아는 AI 칩 시장의 절대 강자로, 데이터센터 구축에 필수적인 역할을 하고 있죠. 현재 엔비디아는 이 거래를 중개하는 역할을 맡고 있으며, 개발사인 크루소(Crusoe)에 이미 1억 5천만 달러(약 2,175억 원)의 계약금을 지급한 것으로 알려졌습니다. 샘 알트만(Sam Altman, OpenAI CEO)이 직접 올린 트윗 사진을 보면, 애빌린 데이터센터의 현재 진행 상황을 보여주고 있는데, 앞으로 이곳에 새로운 변화가 생길지 주목됩니다.

AI 관련 주가 동반 하락

이번 오라클과 OpenAI의 계획 취소 소식은 뉴욕 증시에서 AI 관련 주가에 즉각적인 하락세로 이어졌습니다. 특히 오라클의 주가는 장중 상승분을 모두 반납하며 하락세로 돌아섰고, 엔비디아, 코어웨이브(Coreweave) 등 AI 관련 기업들의 주가도 동반 하락했습니다.

AI 시장의 성장이 계속될 것이라는 전망 속에서, 이러한 대규모 데이터센터 확장 계획이 중단되는 것은 투자자들에게는 다소 우려스러운 신호로 받아들여질 수 있습니다. AI 시장의 성장성이 여전히 높지만, 이를 뒷받침하는 인프라 구축 과정에서의 난관이나 예상치 못한 변수들이 발생할 수 있다는 점을 보여주는 사례라고 할 수 있죠.

오라클의 공격적인 투자와 구조조정

이 소식은 오라클의 최근 행보와 맞물려 더욱 주목받고 있습니다. 바로 며칠 전, 블룸버그는 오라클이 AI 데이터센터 구축에 공격적으로 투자하면서 수천 명의 직원을 해고할 계획이라고 보도했습니다. 회사 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 규모이며, 연말까지 시행될 수 있다고 하네요. 일부 감축은 AI로 대체될 수 있는 직무를 대상으로 할 것이라는 분석도 있습니다.

월스트리트 분석가들은 오라클의 클라우드 부문 데이터센터 투자가 2030년 말까지 현금 흐름을 마이너스로 만들 것으로 예상하고 있습니다. 그나마 2030년쯤부터는 성과가 나타날 것으로 보이지만, 이를 위해 오라클은 올해에만 최대 500억 달러(약 72조 5천억 원)의 부채와 주식 발행을 통해 자금을 조달할 계획이라고 합니다.

뿐만 아니라, 오라클은 클라우드 사업부의 채용 과정을 늦추거나 동결하는 방안을 검토하고 있다는 내부 발표도 있었습니다. 이는 이미 대규모 구조조정 계획(약 16억 달러, 약 2조 3천억 원 규모)을 발표한 이후 나온 조치라, 시장에서는 더욱 민감하게 반응하고 있습니다. 이 소식은 오라클의 신용부도스왑(CDS) 스프레드를 2008년 금융위기 이후 최대 수준으로 벌어지게 하기도 했습니다.

AI 인프라 투자의 명암

AI 수요가 폭발적으로 증가하는 상황에서 대규모 데이터센터 확장 계획이 중단된 것은 여러 가지 질문을 던집니다. 한 트위터 사용자는 "AI 수요가 계속 폭발하는데, 주요 데이터센터 확장이 중단되는 것을 보니 놀랍다"며, "이것이 비용 문제인지, 전력 공급 제약인지, 아니면 전략적 변화인지 궁금하다"고 말했습니다.

AI 시장의 성장은 분명 거스를 수 없는 흐름입니다. 하지만 그 이면에는 막대한 자본과 인프라, 그리고 예상치 못한 난관들이 존재하고 있다는 것을 이번 소식이 보여주는 듯합니다. 오라클과 OpenAI의 계획 취소가 AI 시장 전반에 어떤 영향을 미칠지, 그리고 메타와 엔비디아가 새롭게 주도할 데이터센터 구축은 어떤 모습일지 앞으로 계속 주목해야 할 것 같습니다.

AI의 미래, 그리고 이를 뒷받침하는 거대한 인프라 구축이 순탄하게만 흘러가지는 않을 것 같은데요. 여러분은 이 상황을 어떻게 보고 계신가요?

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원문: https://www.zerohedge.com/markets/oracle-openai-scrap-texas-data-center-expansion-plan-sending-ai-stocks-lower